數(shù)字供應(yīng)鏈金融對實(shí)體制造業(yè)的作用經(jīng)典分享

點(diǎn)擊數(shù)： / 作者：小鷹 / 2018-01-15
金融對實(shí)體,制造業(yè)作用
現(xiàn)代數(shù)字供應(yīng)鏈金融體系的構(gòu)建基礎(chǔ)是對傳統(tǒng)作業(yè)流程碎片化的整合，優(yōu)勢在于渠道更加扁平化，這使得企業(yè)在細(xì)化分工的同時(shí)保持緊密聯(lián)系，并通過信息化手段降低每個(gè)環(huán)節(jié)之間的摩擦成本，數(shù)字供應(yīng)鏈金融是各個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈條與金融的深度融合，由產(chǎn)而融，是一種新的產(chǎn)業(yè)和金融的融合方式。長期以來實(shí)體制造業(yè)中小企業(yè)信用級別較低，固定資產(chǎn)可擔(dān)保抵押品較少，使得其融資渠道匱乏，不僅阻礙了這些中小企業(yè)的轉(zhuǎn)型升級，也限制了產(chǎn)業(yè)鏈條的運(yùn)行效率。數(shù)字供應(yīng)鏈金融有利于解決長期以來中國實(shí)體制造業(yè)中小企業(yè)群體內(nèi)的融資難融資貴問題。
 
實(shí)體制造業(yè)中小企業(yè)融資困難
 
由于中國的實(shí)體制造業(yè)中小企業(yè)經(jīng)營規(guī)模較小，財(cái)務(wù)不透明，發(fā)行債券或IPO門檻較高，實(shí)體制造業(yè)中小企業(yè)無法進(jìn)入股市和債市進(jìn)行直接融資，而目前中國的產(chǎn)業(yè)基金和風(fēng)險(xiǎn)投資還處于初步階段，且其投資對象主要是有高估值前景的高科技類中小企業(yè)，因此，現(xiàn)階段中國實(shí)體制造業(yè)中小企業(yè)基本上是依靠商業(yè)銀行、小貸公司、p2p平臺(tái)等機(jī)構(gòu)進(jìn)行間接融資。但是，中國的商業(yè)銀行普遍存在大客戶偏好，而對于中小企業(yè)則嚴(yán)重惜貸，另外，中小企業(yè)存在信息不對稱，信譽(yù)度較低，道德風(fēng)險(xiǎn)高等問題，使得商業(yè)銀行的貸款利率會(huì)上浮到20%-30%，故其融資成本要比大型企業(yè)高出幾倍。
 
在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)形勢下行的大背景下，實(shí)體制造業(yè)中小企業(yè)的資金受到行業(yè)擠占，企業(yè)現(xiàn)金流承壓日益嚴(yán)重，生存狀況堪憂。根據(jù)《科法斯中國企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告2016》顯示，近年來，我國實(shí)體制造業(yè)賒銷企業(yè)的平均逾期天數(shù)同比增速較快，有86%的受訪企業(yè)稱在實(shí)際業(yè)務(wù)中采取賒銷行為，而且逾期和欠款是主要風(fēng)險(xiǎn)，80%的受訪企業(yè)遭遇過逾期付款，逾期金額也有所上升，逾期付款增多的主要原因是競爭加劇和融資來源匱乏。中國實(shí)體制造業(yè)中小企業(yè)的融資需求普遍具有頻率高、資金量小、周期短、隨機(jī)性大等特點(diǎn)，急需要一種新的融資模式來解決制造業(yè)中小企業(yè)融資難、融資貴問題。
 
實(shí)體制造業(yè)核心企業(yè)生態(tài)升級缺少多層次金融服務(wù)
 
21世紀(jì)的競爭是供應(yīng)鏈與供應(yīng)鏈之間的競爭，一個(gè)大的企業(yè)要想持續(xù)運(yùn)營，必然要對供應(yīng)鏈上的企業(yè)進(jìn)行精細(xì)化管理，與制造業(yè)上下游中小企業(yè)進(jìn)行物流、資金流、信息流的協(xié)調(diào)。中國正處于實(shí)體經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型和增速換擋期，數(shù)字供應(yīng)鏈金融對整個(gè)制造業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈的再升級都是戰(zhàn)略突破口，最簡單的數(shù)字供應(yīng)鏈金融模式是由核心企業(yè)自身提供，向供應(yīng)商提前付款、對分銷商增加賒銷等。實(shí)際上，核心企業(yè)可以在供應(yīng)鏈資金流規(guī)劃過程中充當(dāng)協(xié)調(diào)者，為制造業(yè)上下游企業(yè)調(diào)節(jié)業(yè)務(wù)活動(dòng)的資金分布，也可以作為資金提供者，為制造業(yè)上下游中小企業(yè)提供融資服務(wù)，這滿足了核心企業(yè)產(chǎn)業(yè)生態(tài)轉(zhuǎn)型升級的需要，通過金融服務(wù)變現(xiàn)其長期積累的信用和專業(yè)資源。
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